但不論是監(jiān)管部門還是商業(yè)銀行顯然都對這樣的擴張勢頭缺乏足夠重視和有效預判，導致目前這一行業(yè)的發(fā)展監(jiān)管缺位，缺乏合理的市場規(guī)范。中國民生銀行信用卡中心總裁楊科在接受本報記者專訪中表示，目前互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展亟須引起監(jiān)管部門、銀行、第三方支付機構、中國銀聯(lián)的反思，且應在頂層設計等方面做出調(diào)整。
互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮背后的四大反思
第一，監(jiān)管部門需要反思。
互聯(lián)網(wǎng)金融雖然是一種金融創(chuàng)新，但本質(zhì)是金融，與傳統(tǒng)金融一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融也會面臨流動性、信用、技術和操作等風險，而且金融的核心就是管理風險。在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背后，互聯(lián)網(wǎng)金融的風險問題開始越來越多地暴露出來。
近些年，中國監(jiān)管層針對互聯(lián)網(wǎng)金融出臺了一些監(jiān)管政策，可以看出監(jiān)管在該行業(yè)發(fā)展過程中不斷調(diào)整并有所進步。然而，相較于互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，監(jiān)管層缺乏有效預判和監(jiān)管，始終給人“慢半拍”的感覺，造成監(jiān)管滯后，且缺乏有效的監(jiān)管合作機制，造成中國當今一些P2P企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新公司打著金融創(chuàng)新的旗號，突破經(jīng)營范圍，以理財?shù)拿x開展違法吸收公眾存款，違規(guī)代售基金、保險，發(fā)放高利貸，開展撮合P2P貸款等業(yè)務，嚴重影響了網(wǎng)絡金融的健康發(fā)展，對商業(yè)銀行的規(guī)范經(jīng)營構成威脅與沖擊。
2010年6月，央行正式對外公布《非金融機構支付服務管理辦法》，對國內(nèi)第三方支付行業(yè)實施正式的監(jiān)管?！掇k法》規(guī)定非金融機構提供支付服務需要取得《支付業(yè)務許可證》。自2011年5月央行頒發(fā)首批支付業(yè)務許可證開始，截至目前全國已有250家支付機構獲牌。但《辦法》作為部門規(guī)章，只是從宏觀的角度對非金融機構辦理支付業(yè)務的準入、經(jīng)營進行規(guī)范，存在法律層級低、調(diào)整范圍窄、規(guī)范力度有限等不足，對非金融機構的監(jiān)管和處罰不到位。近日，銀監(jiān)會與央行聯(lián)合下發(fā)《關于加強商業(yè)銀行與第三方支付機構合作業(yè)務管理的通知》（銀監(jiān)發(fā)［2014］10號），對商業(yè)銀行與第三方支付機構建立業(yè)務關系提出系列明確要求，完善了此前監(jiān)管中的一些空白點。但在如限額、認證、賠付等問題并沒有給出具體的數(shù)字，實際上操作中，還是有銀行和第三方支付企業(yè)進行商議，這將在很大程度上考驗文件的實際效果。
目前，我國金融監(jiān)管體制是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管模式，央行主要負責宏觀調(diào)控，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會分別負責銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管。但近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管缺乏“牽頭人”使得這種監(jiān)管協(xié)調(diào)機制效率不高，在一些金融跨界業(yè)務的監(jiān)管上出現(xiàn)灰色地帶，“一行三會”協(xié)調(diào)缺失的問題逐漸凸顯。據(jù)了解，央行牽頭組建的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會已正式獲得國務院批復，作為肩負金融穩(wěn)定重責的人民銀行，有望在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面發(fā)揮重要作用。未來互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管到底由央行統(tǒng)一牽頭來做，還是“一行三會”根據(jù)分業(yè)監(jiān)管原則各自制定法規(guī)，這需要進一步明確。對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，要理順各類互聯(lián)網(wǎng)金融模式的業(yè)務范圍，并在此基礎上明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體、監(jiān)管對象和監(jiān)管范圍。
第二，商業(yè)銀行需要反思。
互聯(lián)網(wǎng)金融應首先明確銀行網(wǎng)絡金融業(yè)務與第三方支付機構網(wǎng)絡金融產(chǎn)品的區(qū)別。事實上，第三方支付機構的網(wǎng)絡金融是對銀行網(wǎng)絡金融的服務與補充，而不應是全面開展金融業(yè)務。
第三方支付機構網(wǎng)絡金融的發(fā)展已經(jīng)對所有商業(yè)銀行的存款、信貸、支付與清算業(yè)務造成了沖擊，而且，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融風險管控能力的提升和服務優(yōu)化，銀行客戶被互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)奪走的趨勢也會逐漸顯露出來。任何事物都具有兩面性，互聯(lián)網(wǎng)金融在給商業(yè)銀行帶來沖擊和挑戰(zhàn)的同時，也蘊藏著機遇。在這場競爭中，商業(yè)銀行更應該反思。
銀行最缺乏的不是新技術，而是理念革新。商業(yè)銀行早在十幾年前就有網(wǎng)上銀行，有轉(zhuǎn)賬、支付、繳費等多種功能。特別是近幾年電話銀行、手機銀行、微信客服等多功能服務平臺日漸完善，使銀行的網(wǎng)絡金融非?，F(xiàn)代化。但銀行習慣了幾十年來封閉、獨享的市場，面對互聯(lián)網(wǎng)時代平等、開放、分享的理念，缺乏創(chuàng)新。最關鍵的是商業(yè)銀行的網(wǎng)絡金融不能互相聯(lián)通、跨行使用，形成業(yè)務上的壁壘。
第三方支付機構看到這個市場機遇，紛紛與各家銀行合作進行支付網(wǎng)關的對接。但是商業(yè)銀行與第三方支付機構的合作沒有統(tǒng)一管理機制，部分銀行分行或支行為了完成存款業(yè)務，在支付機構給以備付金存管后，往往會滿足支付機構的要求。商業(yè)銀行總行的管理者忽視了網(wǎng)絡金融的跨行聯(lián)網(wǎng)通用及與第三方支付機構合理的商業(yè)合作模式，形成了幾乎所有商業(yè)銀行給第三方支付機構免費提供客戶信息，免費提供銀行卡（借記卡、信用卡）的IT技術服務，免費提供支付、轉(zhuǎn)賬、清算服務，銀行不知道客戶的資金流向、用途等信息，不但耗掉大量的成本，而且造成競爭不公平。由于這種業(yè)務模式持續(xù)了數(shù)年，當互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務金額接近十萬億時，銀行才如夢初醒，擔心與擔憂起來：首先是如何保護客戶的信息安全？其次是如何防范網(wǎng)絡金融風險？第三是如何與第三方支付機構公平競爭？此次10號文中明確規(guī)定：“商業(yè)銀行應就第三方支付機構備付金存管業(yè)務建立統(tǒng)一管理機制，未經(jīng)總行書面授權，任何分支機構不得直接與第三方支付機構合作開展備付金存管業(yè)務，強化備付金的監(jiān)督管理。”
此外，商業(yè)銀行還需要反思理財產(chǎn)品門檻太高，忽略了小金額理財客戶的需求，余額寶等網(wǎng)上理財產(chǎn)品的創(chuàng)新給商業(yè)銀行的理財服務帶來了巨大的挑戰(zhàn)。其實，和網(wǎng)上理財產(chǎn)品相比，銀行絕不只有劣勢，更有許多無法企及的優(yōu)勢，如有十分龐大的用戶群體、具備世界一流的IT軟硬件系統(tǒng)、更加良好的風險防控意識、電子銀行支付渠道（電話銀行、手機銀行等）科技含量和安全系數(shù)高、擁有一流的專業(yè)團隊等。利用這些優(yōu)勢，銀行完全有能力推出類似產(chǎn)品。
第三方支付機構的網(wǎng)絡金融對于銀行來說，是一次改革的契機，是一次觀念的啟發(fā)。如今很多商業(yè)銀行已開始推出類似余額寶的理財產(chǎn)品，真正去思考如何更好地為客戶服務。商業(yè)銀行在關注互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展動向的同時，如果能借助保持互聯(lián)網(wǎng)思維和技術實現(xiàn)金融互聯(lián)網(wǎng)化，就能提升自己的優(yōu)勢，彌補自身的不足，化解互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊，在更好地支持和服務實體經(jīng)濟的基礎上，求得自身的轉(zhuǎn)型與發(fā)展。
第三，第三方支付機構應該反思。
事實上，第三方支付機構網(wǎng)絡金融的興起和發(fā)展均依托于銀行的系統(tǒng)支持，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的客戶群是銀行業(yè)客戶群的子集，第三方支付機構所有資金渠道都是通過銀行的借記卡、信用卡劃轉(zhuǎn)來實現(xiàn)的，其支付、轉(zhuǎn)賬、清算功能都必須通過銀行、第三方支付機構的網(wǎng)關系統(tǒng)進行對接。銀行通過幾十年的發(fā)展，為第三方支付機構等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供了專業(yè)技術和安全交易平臺，促使了互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。如果沒有這二十多年借記卡、信用卡的科技、市場、人力的投入，如果沒有中國銀聯(lián)實現(xiàn)全國所有借記卡、信用卡聯(lián)網(wǎng)通用，哪有今天第三方支付機構等互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與創(chuàng)新？如果有人說第三方支付機構網(wǎng)絡金融會顛覆傳統(tǒng)商業(yè)銀行，簡直是癡人說夢！如果商業(yè)銀行將銀行卡和支付網(wǎng)關都關了，所有第三方支付機構都會停止運轉(zhuǎn)。無可置疑，第三方支付機構只是銀行網(wǎng)絡金融的服務商，不可能取代銀行的所有網(wǎng)絡金融服務，銀行與他們是“以銀行為主、第三方支付為輔，同時我中有你、你中有我”的關系，應相互支持，共同發(fā)展。第三方支付機構應反思公司的主營業(yè)務定位，只有明確自身定位，才能健康發(fā)展，“靠大肆炒作，只會曇花一現(xiàn)”。
第三方支付機構應該反思的是，國家與監(jiān)管當局是鼓勵金融創(chuàng)新，但是金融創(chuàng)新必須在有效防范風險的前提下，必須是符合監(jiān)管要求之內(nèi)的創(chuàng)新。從某種意義上講，現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新有的是鉆了監(jiān)管的漏洞，從事一些網(wǎng)絡金融業(yè)務，這是不規(guī)范的，是對現(xiàn)有的金融法律規(guī)定和監(jiān)管體制發(fā)起了挑戰(zhàn)。
美國金融監(jiān)管制度體系較為完善，對第三方支付實行的是功能性監(jiān)管，將監(jiān)管的重點放在資金轉(zhuǎn)移過程。在法律上，美國將第三方支付視為貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務，本質(zhì)上是傳統(tǒng)貨幣服務的延伸，其實就是把傳統(tǒng)的貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務從線下挪到了線上，一樣要通過立法進行監(jiān)管。美國有40多個州參照《統(tǒng)一貨幣服務法案》制定法律對貨幣服務進行監(jiān)管，規(guī)定支付機構需取得州一級貨幣匯付牌照，沉淀資金不能用于貸款、投資等活動，且需接受聯(lián)邦和州兩級反洗錢監(jiān)管。支付途徑是通過銀行卡組織（visa、萬事達等）提供的支付服務將銀行卡資金轉(zhuǎn)入虛擬賬戶，驗證要素統(tǒng)一遵循銀行卡組織的風險控制標準。
而國內(nèi)對于第三方支付機構的監(jiān)管則完全不同。央行于2013年6月公布的《支付機構客戶備付金存管辦法》中規(guī)定， 支付機構在滿足辦理日常支付業(yè)務需要后，可以以單位定期存款、單位通知存款、協(xié)定存款或中國人民銀行認可的其他形式存放客戶備付金（又稱沉淀資金）。沉淀資金的規(guī)模迅速擴張，使用這些資金所獲得的收益也越來越大，在沒有有效監(jiān)管的情況下，第三方支付機構有可能將其投資于高風險項目導致資金不能及時收回或席卷客戶資金出逃，這就會使得客戶資金收回的風險加大。此外，中國的第三方支付機構不向銀行提供網(wǎng)絡支付背后的商戶和支付信息，而且?guī)缀醪幌蛏虡I(yè)銀行支付交易手續(xù)費，隔斷了銀行與實際交易的聯(lián)系，造成了銀行交易數(shù)據(jù)的流失，也使得第三方支付業(yè)務成為網(wǎng)絡洗錢潛在的溫床。
第四，中國銀聯(lián)應該反思。
中國銀聯(lián)早就認識到網(wǎng)絡金融交易的發(fā)展，而且成立了銀聯(lián)電子支付服務有限公司（chinapay），與社會上的第三方支付機構一起去競爭網(wǎng)上支付業(yè)務。但這個銀聯(lián)控股的子公司并沒有占有多少市場份額。事實上，銀聯(lián)前十年重點在拓展線下的國內(nèi)市場和海外市場，對線上市場重視不夠。銀聯(lián)應做大做強線上業(yè)務，需對chinapay公司的管理模式進行全新改革，重建商業(yè)模式，方可贏得線上天下也！
對互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的四點建議
2013年，支付機構累計發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務金額9.22萬億元，同比增長48.57%。從支付機構互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務的快速發(fā)展來看，未來線上交易和線下交易將會平起平坐，平分江山。為了互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境健康平穩(wěn)發(fā)展，提出四點建議。
首先，建議盡快建立“中國網(wǎng)聯(lián)”公司，與中國銀聯(lián)并存。
早在六年前我就曾給監(jiān)管機構和中國銀聯(lián)的相關負責人提過建議，即央行牽頭建立一個中國網(wǎng)絡支付平臺的轉(zhuǎn)接系統(tǒng)，成立為線上支付提供網(wǎng)上對接的公司，按公司化、市場化去運作。讓所有商業(yè)銀行的網(wǎng)上業(yè)務只對接網(wǎng)聯(lián)公司的接口，讓網(wǎng)聯(lián)公司去對接所有第三方支付機構，改變現(xiàn)在銀行要與幾十家甚至上百家支付機構去對接網(wǎng)關的現(xiàn)象，改變信息不安全、信息不透明、重復投入的現(xiàn)狀，實現(xiàn)跨行的網(wǎng)絡業(yè)務。
建議盡快建立一個中國的網(wǎng)上金融支付平臺，可以叫中國網(wǎng)聯(lián)，即網(wǎng)絡金融聯(lián)通公司，類似于“線上銀聯(lián)”。這家公司的股東可以由商業(yè)銀行、第三方支付機構或其他民企共同出資，制訂符合中國國情的網(wǎng)上商業(yè)模式，按市場化運作，使中國網(wǎng)上金融的龐大市場能規(guī)范、健康發(fā)展，確保網(wǎng)上金融、客戶資金的安全，防范網(wǎng)絡金融風險。
其次，建議盡快制訂網(wǎng)上支付與清算的定價機制。
目前第三方支付和商業(yè)銀行的合作是不對等的，個別第三方支付機構對各家銀行和每家銀行的各個部門進行各個擊破，不僅不付給銀行任何墊付資金的成本或交易手續(xù)費，反而利用沉淀資金從銀行領取較高的存款利息。
但網(wǎng)上所有的支付都是有成本的，包括資金成本、人力成本、技術成本、風險成本等。未來網(wǎng)上交易的發(fā)展會很快到二十億甚至更多，與線下交易平分秋色。如果現(xiàn)在不制訂保護商業(yè)銀行、第三方支付機構和客戶三方利益的定價機制，網(wǎng)上金融不可能公平、健康發(fā)展。因此，建議借鑒線下業(yè)務，對互聯(lián)網(wǎng)等業(yè)務定價機制進行結(jié)構性調(diào)整，由監(jiān)管機構牽頭制定互聯(lián)網(wǎng)支付定價及收益分配標準，盡快出臺相關政策法規(guī)。
再次，建議對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管實行牌照制度。
第三方支付機構本身只是為銀行做轉(zhuǎn)移支付的一個服務機構，而不能把自己當做銀行，去吸收存款，去做理財業(yè)務，去放貸款，成為一個沒有掛銀行牌照的網(wǎng)上銀行。
我們改革開放的總設計師鄧小平同志在1991年視察上海時指出：“金融很重要，是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。金融搞好了，一著棋活，全盤皆活?！边@一科學論斷揭示了金融在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中的重要地位，金融是國家經(jīng)濟的命脈，若命脈出了問題，國家經(jīng)濟就會出現(xiàn)混亂與崩潰。因此，世界任何國家對金融都實行嚴格的持牌經(jīng)營，嚴格監(jiān)管。對于我國快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，建議實行牌照制度，強化市場準入標準。金融行業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)做的業(yè)務，稱之為金融互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務，實行的線上、線下同樣的規(guī)定。目前非金融機構借助互聯(lián)網(wǎng)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，必須持牌經(jīng)營，嚴格規(guī)定業(yè)務范圍，不持牌就是非法經(jīng)營，要嚴肅查處。
最后，建議監(jiān)管當局盡快成立專門的網(wǎng)絡監(jiān)管部門。
建議一方面以央行牽頭進行多方合作監(jiān)管。央行作為核心，對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管起到統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的作用。同時，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會宜設立專門部門如網(wǎng)絡金融監(jiān)管局，對互聯(lián)網(wǎng)金融的細分領域如眾籌平臺、第三方支付分頭監(jiān)管，而不是放在一個部門下成立一個處，像公安部有網(wǎng)絡安全保衛(wèi)局，國新辦有網(wǎng)信辦（正部級）一樣，提高執(zhí)法層次。
