零售業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量高下之比
除了零售業(yè)務(wù)定價能力之外，零售業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量同樣也是銀行轉(zhuǎn)型成功與否的標(biāo)準(zhǔn)之一。
從資產(chǎn)質(zhì)量角度看，招商銀行零售貸款不良率要低于平安銀行。2016年，招商銀行整體零售貸款不良率為1.00%，2017年中期進(jìn)一步下降至 0.87%，在公司總貸款不良率下降的情況下，預(yù)計2017年年末零售業(yè)務(wù)的不良率也會進(jìn)一步下降。相比而言，平安銀行的零售貸款不良率要比招行高30-50BP，2017年年末零售貸款整體不良率為1.18%。
從零售業(yè)務(wù)分類來看，平安銀行不良率主要是在經(jīng)營貸款上。2017年年末，平安銀行住房按揭貸款不良率為0.08%，低于招商銀行2017年中期0.34%的水平；信用卡貸款不良率為1.18%，同樣低于招行的1.26%；消費(fèi)貸款等其他貸款不良率為0.50%，而招商銀行為 1.45%。但平安銀行經(jīng)營貸款不良率高達(dá)4.18%，招行僅為1.43%，正是由于平安銀行經(jīng)營貸款占比較高，從而拉高了整體零售貸款的不良率。
不同銀行之間不良率比較的準(zhǔn)確性依賴于貸款分類，從貸款分類偏離度考慮，平安銀行要明顯大于招商銀行。以平安銀行2017年年末的數(shù)據(jù)和招商銀行2017年年中的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，兩者全部貸款不良率均在1.70%左右，相差不大。但是平安銀行關(guān)注類貸款占比達(dá)3.70%，高出招商銀行1.98個百分點；而平安銀行逾期90天以上貸款占比為2.43%，高于招行1.06個百分點。由此可以判斷，平安銀行零售貸款真實不良率可能要比1.18%更高。
除了傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)之外，零售轉(zhuǎn)型的另一個核心方向是對中間業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)。零售業(yè)務(wù)對中間業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)在很大程度上依賴于零售客戶數(shù)、管理金融資產(chǎn)規(guī)模（AUM）以及戶均規(guī)模，戶均規(guī)模更直接代表著零售客戶的黏性或零售客戶的價值貢獻(xiàn)。
從零售客戶戶均資產(chǎn)規(guī)模來看，招商銀行明顯要高于平安銀行。截至2017年6月末，招商銀行零售客戶數(shù)達(dá) 9733萬戶（2017年年末已經(jīng)突破1億），管理客戶資產(chǎn)規(guī)模達(dá)5.90萬億元，戶均規(guī)模更是高達(dá)6.06萬元；而平安銀行2017年零售客戶數(shù)和管理資產(chǎn)規(guī)模雖然都有30%以上的增長，但戶均規(guī)模始終在1.55萬元左右的較低水平。
此外，從兩家銀行信用卡月均交易量來看，招商銀行同樣要高于平安銀行。2017年年末，平安銀行信用卡流通量達(dá)3834萬張，總交易金額為1.55萬億元，每張卡月均交易量為3400元左右；而招商銀行2017年中期數(shù)據(jù)顯示，公司上半年信用卡流通量就達(dá)5192萬張，總交易金額達(dá)2.29萬億元，每張卡月均交易量為4389元，高出平安銀行近30%，這意味著零售客戶對招商銀行信用卡的依賴度要高于平安銀行。
