多年來，銀聯(lián)的收入狀況一直對外界秘而不宣。據(jù)可查的財務數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，銀聯(lián)總資產達到253.5億元，凈利達18.36億元，5年間凈利增長了18倍以上。
3月26日，銀聯(lián)邁過了14歲的生日。而在生日之前，銀聯(lián)收到了一份獨特的禮物。
3月18日，央行聯(lián)合國家發(fā)改委印發(fā)通知，將進一步完善銀行卡刷卡手續(xù)費定價機制，從總體上較大幅度降低收費水平。據(jù)發(fā)改委和央行測算，下調費率后，每年各類商戶可減少刷卡費用74億元。
74億元費用的減少，另一面就意味著74億元收入的損失?！斑@個新規(guī)最利好的是商家，銀聯(lián)、銀行以及第三方支付的利益則會受到一定的沖擊?！蹦巢槐憔呙牡谌街Ц度耸繉r代周報記者表示，在新的收費機制下，發(fā)卡行、收單方以及銀聯(lián)在刷卡手續(xù)費方面的收入都會下降，比例最大的是發(fā)卡行。
目前，刷卡手續(xù)費不涉及消費者，只向商戶收取，刷卡費率分成是7（發(fā)卡行）∶2（收單機構）∶ 1（銀聯(lián)），除了銀聯(lián)獨占的1，銀聯(lián)還在收單機構中占據(jù)一定份額。由于發(fā)卡行眾多，銀聯(lián)無疑是此次74億元刷卡費下降的最大買單者。
對于外界測算新規(guī)后銀聯(lián)的刷卡手續(xù)費收入會減少20%左右，銀聯(lián)在回應時代周報記者時不予置評。至于是否最少損失74億元中的10%即7.4億元的收入，銀聯(lián)僅回應稱，不能如此簡單計算，算法比較復雜，沒有數(shù)字透露。
據(jù)接近銀聯(lián)人士向時代周報記者透露，新規(guī)短期內對銀聯(lián)的收入是有影響的，畢竟費率水平下降。但長遠看，這個新規(guī)解決了產業(yè)發(fā)展中存在的一些問題，比如說套碼、信用卡套現(xiàn)問題。
沖擊銀聯(lián)收單利潤
3月18日發(fā)布的新規(guī)中，明確了發(fā)卡行和銀聯(lián)的收費規(guī)定，發(fā)卡行服務費借記卡不得超過交易金額的0.35%，貸記卡費率不超過0.45%。其中，銀聯(lián)向發(fā)卡行和收單機構收取的網(wǎng)絡服務費均不得超過0.0325%，也就是說，每筆交易刷卡交易，銀聯(lián)從另外兩方的收費共計為0.065%，單筆不超過6.5元。
由于費率總體大幅降低，手續(xù)費利潤空間進一步擠壓，也為第三方支付機構、銀聯(lián)等利益相關方帶來更大的考驗。在7:2:1的分成比例機制下，銀行卡刷卡支付利益鏈條的上上下下都被牽涉。
74億元收入的損失，銀聯(lián)首當其沖。有測算顯示，新規(guī)之后，銀聯(lián)在刷卡手續(xù)費上的收入將減少20%左右。但這一數(shù)字并未得到銀聯(lián)方面的證實。銀聯(lián)回復時代周報記者時僅表示，中國銀聯(lián)作為銀行卡組織，將繼續(xù)堅持開放、合作、共贏的理念，打造包容性更高、功能性更強的綜合型支付平臺，以更加市場化的方式，服務好成員機構、商戶及產業(yè)各方的業(yè)務發(fā)展。
事實上，多年來，銀聯(lián)的收入狀況一直對外界秘而不宣。據(jù)可查的財務數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，銀聯(lián)總資產達到253.5億元，凈利達18.36億元，5年間凈利增長了18倍以上。
招商證券分析認為，此次手續(xù)費下調后，銀聯(lián)的利率會降低，但刷卡支付的費率已和支付寶相當，有利于銀聯(lián)線下的POS支付體系對商戶的吸引力以及體系內交易流水的提升。預計下半年清算市場放開，費率統(tǒng)一并下降，有利于提升銀聯(lián)面對Visa等國際巨頭時的競爭力。
而為了避免收入單一，這些年銀聯(lián)也在朝著多元化轉型，所以盈利并不是單純依靠手續(xù)費。目前中國銀聯(lián)的營業(yè)收入結構主要為：一是境內ATM收入，比如跨行取款中收取的手續(xù)費；二是境內POS交易轉接收入，即刷卡商戶的傭金部分；三是國際業(yè)務收入；四是一些創(chuàng)新業(yè)務收入，比如移動支付。
3月21日，中國銀聯(lián)和華為聯(lián)合宣布，共同推廣華為移動設備上的Huawei Pay服務。近期，銀聯(lián)還與Apple Pay、Samsung Pay達成合作。而此前，銀聯(lián)已經發(fā)布了基于NFC-HCE方案的云閃付產品。
上述接近銀聯(lián)人士表示，目前手機廠商各種“PAY”真正的支付方式其實是背后的銀聯(lián)云閃付，都是基于銀聯(lián)云閃付基礎平臺和標準體系之上?！案偁幨謾C廠商之間的事情，銀聯(lián)是支付平臺，歡迎所有合作伙伴都來合作。對用戶來說，蘿卜白菜各有所愛，多一種選擇，何樂而不為。”
銀行個體沖擊有限
中國社科院金融所法與金融室副主任尹振濤告訴時代周報記者，銀聯(lián)本身也是和第三方支付走的一種模式，只不過實際上和銀行合作更多，而中間銀聯(lián)收費分成有定價機制?！八⒖ㄊ召M降低和銀聯(lián)不一定是沖擊的關系，本身只是錢到底是誰出，分成比例多大調整的問題?！?
尹振濤進一步分析稱，費率下調無論對銀聯(lián)還是第三方支付都是利好?！耙驗榇伺e是為了改變大家的消費習慣，不一定是使用銀行渠道，而是讓大家習慣用支付渠道解決自己的問題，減少現(xiàn)金支付，帶來刷卡習慣。”
目前，行業(yè)內“套碼”等現(xiàn)象非常嚴重。不少收單機構會為高手續(xù)費率行業(yè)的商家提供低手續(xù)費率行業(yè)的商品類別碼，擾亂了市場競爭秩序。
尹振濤告訴時代周報記者，統(tǒng)一費率的目的就是要壓制存在的行業(yè)套碼問題?！氨旧碚吣康氖沁@樣，但不排除下有對策。原來刷卡機構必須會找成本最低的線路去鋪，行業(yè)就會存在套利的行為，而統(tǒng)一費率的目的是要避免通過價差鉆空子，但是不排除統(tǒng)一價格以后還會鉆別的空子?！?
此次新規(guī)影響最大的是銀行，費率調降無疑會為刷卡業(yè)務收入帶來影響，但分攤到個體，沖擊并不大。東方證券測算的結果顯示，23%-24%的手續(xù)費折讓將平均降低上市銀行凈利潤約1個百分點。零售型銀行受到影響更大，例如光大、民生和招行等?！皞€體來看，除平安外，受影響程度較大的是光大、民生、中信，其余大部分影響都在1%以內?！逼桨沧C券首席金融分析師勵雅敏稱。
收單機構面臨洗牌
此次政策調整，雖然總體上第三方支付的收入有所下降，但是對不同收單機構的影響不盡相同。對于業(yè)務單一、缺乏行業(yè)競爭力的機構而言，費率的調整，無疑壓縮了本已逼仄的生存空間?！皼]有收單牌照的代理，靠轉接賣接口，無實體業(yè)務的第三方支付企業(yè)，都會越來越難了。新政拼的是服務，短期看還是會打扣率戰(zhàn)爭取商戶，只不過都是一竿子到底，都是成本價了。”銀盛金融內部人士告訴時代周報記者，第三方支付行業(yè)真正進入了拼服務、拼增值的時代，競爭也日趨白熱化。
“政策引導就是為了讓第三方支付行業(yè)進一步洗牌?！币駶嬖V時代周報記者，支付作為一種基礎設施，市場上并不需要太多的支付機構。加上第三方支付過了前期的快速增長期，除了行業(yè)競爭更加激烈以外，政策的管理、監(jiān)管勢必也要更加完善，而這個行業(yè)也必將出現(xiàn)越來越多的重組、并購、洗牌、調整等現(xiàn)象?！斑@種趨勢下，沒有核心競爭力的企業(yè)、包括一些與銀行合作沒有開展起來、沒有占得先機的第三方支付機構，都會面臨很大的問題?！?
截至2015年底，已獲得央行支付牌照獲準從事銀行卡收單業(yè)務的支付機構共62家，其中全國收單牌照43家，地區(qū)性收單牌照19家。從當前行業(yè)的競爭格局來看，兩極分化較為嚴重，商業(yè)銀行自營POS網(wǎng)絡占據(jù)主體市場，占比44.8%；銀聯(lián)旗下的銀聯(lián)商務占比高達39.4%；而其余的市場則由第三方收單機構瓜分。國泰君安研報分析，若差異化服務不大，各方均可能陷入價格競爭，包括銀聯(lián)的收費（如果其他清算機構出現(xiàn)）。屆時費率可能會降得很低，而對于那些收入的大頭來自收單的第三方收單機構，可能面臨生死存亡。
“此次政策調整，雖然總體上商戶的手續(xù)費有所下降，對收單機構的影響不一樣。對于具備一定規(guī)模的大型收單機構，是一個重大利好?！崩ɡ呒壐笨偛锰屏韪嬖V時代周報記者，由于拉卡拉不僅提供收單服務，還提供信貸、征信、保理、融資租賃等服務，用戶的黏性更強，服務更好。據(jù)拉卡拉內部測算評估，費率調整對于其利潤影響不大?？戾X董事長兼首席執(zhí)行官關國光也表示，未來第三方支付將更多朝向綜合性平臺方向發(fā)展。
對于外界測算新規(guī)后銀聯(lián)的刷卡手續(xù)費收入會減少20%左右，銀聯(lián)在回應時代周報記者時不予置評。至于是否最少損失74億元中的10%即7.4億元的收入，銀聯(lián)僅回應稱，不能如此簡單計算，算法比較復雜，沒有數(shù)字透露。
多年來，銀聯(lián)的收入狀況一直對外界秘而不宣。據(jù)可查的財務數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，銀聯(lián)總資產達到253.5億元，凈利達18.36億元，5年間凈利增長了18倍以上。
