繼“去香港買奶粉”、“去香港買尿片”之后，2015年赴港自由行的最新主題儼然已變成“到香港買保險(xiǎn)”。不過，買保險(xiǎn)這種看似家常的生活理財(cái)?shù)姆绞?，最近一個(gè)月意外地敏感起來。
2月2日晚間，銀聯(lián)國際發(fā)出最新指引，要求從2月4日起，銀聯(lián)卡實(shí)施交易額度限制為每次交易最高5000美元，將于全港所有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和其他商戶實(shí)施。多數(shù)保險(xiǎn)業(yè)人士認(rèn)為，該規(guī)定明顯意在“堵上”以買保險(xiǎn)方式轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的口子。
“每逢星期六，保險(xiǎn)公司核保的辦公室就大排長龍，甚至排到樓下，從早排到晚”，一名成為香港持牌保險(xiǎn)代理人不久的朋友對(duì)新浪財(cái)經(jīng)表示，重疾、儲(chǔ)蓄、萬用壽險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄基金，都是特別受歡迎的保險(xiǎn)種類?？岛昀碡?cái)副總監(jiān)傅惠賢直言，公司全年保險(xiǎn)生意內(nèi)地客貢獻(xiàn)達(dá)1/3，保費(fèi)多的可達(dá)數(shù)千萬元人民幣，大多都非常方便地直接以內(nèi)地銀聯(lián)卡刷卡交保費(fèi)。
這是因?yàn)樵谙愀圪I保險(xiǎn)與過去內(nèi)地人赴香港開戶買股票的性質(zhì)不同。中國早在1996年12月已宣布接受《國際貨幣基金組織[微博]協(xié)定》第八條款，之后已逐步實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換。商品貿(mào)易收支、服務(wù)貿(mào)易收支——包括旅游、金融服務(wù)、保險(xiǎn)服務(wù)等，都屬于合法的“經(jīng)常項(xiàng)目”下資金流動(dòng)，并不像資本項(xiàng)目受到嚴(yán)格限制。
“繞開外匯管制”成保險(xiǎn)公司宣傳語
不過，內(nèi)地對(duì)于經(jīng)常項(xiàng)目下人民幣兌換并未完全放開，目前外匯局對(duì)于個(gè)人每年結(jié)匯實(shí)施總額管理，每年匯兌上限為5萬美元。自2014年底起，這條規(guī)定一直是不少香港大型保險(xiǎn)公司熱門的宣傳營銷文案。因?yàn)樵诂F(xiàn)行外匯管理體制下，在境外刷卡買保險(xiǎn)一直沒有限額，這幾乎成了大多數(shù)普通人唯一“繞過”外匯管制的資金出境方式。
根據(jù)香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處的數(shù)據(jù)，內(nèi)地訪客在2015年前三季度新增保單費(fèi)總額約211億港元，占香港個(gè)人業(yè)務(wù)新增總保費(fèi)的21.7%。在過去幾年，保險(xiǎn)業(yè)無疑是香港增長最快的行業(yè)之一，2010年內(nèi)地客戶到香港投保金額僅44億元港元，2014年已達(dá)到244億港元，2015年前三季度已超過211億，最終金額相信有望超過300億港元，5年內(nèi)增長近7倍。
從保險(xiǎn)產(chǎn)品本身來看，香港發(fā)展更成熟的保險(xiǎn)業(yè)與內(nèi)地相比的確有明顯優(yōu)勢。比如在重疾保險(xiǎn)方面，香港保障范圍大于內(nèi)地，包括部分原位癌、艾滋病等內(nèi)地難保的項(xiàng)目，很多產(chǎn)品還可以在重疾早期就支付部分保費(fèi)，保費(fèi)由于是根據(jù)香港全球最長的預(yù)期壽命計(jì)算，因此同樣年齡保費(fèi)低于內(nèi)地。在涉及理財(cái)分紅的產(chǎn)品上，雖然回報(bào)大約只有3-5%，但香港保險(xiǎn)均以正在走強(qiáng)的美元計(jì)算，與波動(dòng)的人民幣資產(chǎn)相比風(fēng)險(xiǎn)較低。
在過去幾個(gè)月中，讓“到香港買保險(xiǎn)”突然變得敏感的，是大額保單紛紛涌現(xiàn)與內(nèi)地資金外流趨勢的強(qiáng)烈相關(guān)性。“高端客戶的保單，少則幾百萬，多則幾千萬，大多用銀聯(lián)卡直接刷卡”，上述保險(xiǎn)代理人對(duì)新浪財(cái)經(jīng)表示，“當(dāng)然公司肯定有反洗錢方面的措施，但是套現(xiàn)的方法還是很多的”。
銀聯(lián)卡支付大額保單輕易境外套現(xiàn)
“大額保單”在香港業(yè)界一般指保額在100萬美元以上的保單，主要是壽險(xiǎn)，目前大部分年化紅利在4%左右。這類大額壽險(xiǎn)保單獨(dú)立于個(gè)人財(cái)產(chǎn)以外，即便投保人破產(chǎn)清算，這類保單也不受到債權(quán)人、政府征稅和收費(fèi)等影響，離婚也不可分割。因此除了配置美元資產(chǎn)以外，也是不少富裕人士進(jìn)行 “資產(chǎn)隔離”或是財(cái)富傳承的選擇。
而且，大額保單可以在私人銀行進(jìn)行抵押融資。業(yè)界人士介紹，在保單生效當(dāng)天開始，其“現(xiàn)金價(jià)值”就達(dá)到保費(fèi)的80%左右，而抵押融資額一般可以達(dá)到保單現(xiàn)金價(jià)值的90%。以投保一單500萬美元人壽保單為例，根據(jù)投保人的不同情況，購買保單后首次交納保費(fèi)一般為保單1/3到1/5，也就是100-166萬美元。假設(shè)投保人刷卡支付100萬美元首次保費(fèi)后抵押保單融資，現(xiàn)金價(jià)值即時(shí)可高達(dá)80萬美元，立即可借到手資金為其90%，超過72萬美元。
通過如此方法“套現(xiàn)”資金利息相當(dāng)?shù)?，僅在2-3%左右，形式與香港普遍的住房抵押融資等相似。如此處理之后，投保人依舊可以享受300萬美元的大額保單，而七十余萬美元的資金則順利“跨境”。
“經(jīng)常項(xiàng)目開放已久，監(jiān)管機(jī)構(gòu)并不突然出手管制”，長期關(guān)注人民幣趨勢的彭博亞洲經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳世淵對(duì)新浪財(cái)經(jīng)表示，“但是口子越來越大，當(dāng)然也會(huì)引起注意，最可行的還是在銀行卡的使用上限制，而不是從經(jīng)常項(xiàng)目方面來限制”。
業(yè)界指銀行卡消費(fèi)限制在預(yù)期中
這已經(jīng)不是內(nèi)地銀聯(lián)卡第一次成為繞開外匯管制的渠道。去年財(cái)新等媒體曝光了利用銀聯(lián)卡在澳門“假購物，真套現(xiàn)”的手法，規(guī)避內(nèi)地對(duì)于公民攜帶現(xiàn)金出境的限制，令內(nèi)地和澳門聯(lián)合展開了一次對(duì)于地下錢莊的大掃蕩，大量珠寶鐘表店被要求移除銀聯(lián)刷卡業(yè)務(wù)，兩地也達(dá)成了反洗錢合作意向。
內(nèi)地外匯管理局也在去年9月推出新規(guī)定，要求自今年1月1日起，每卡每年境外累計(jì)取現(xiàn)不得超過等值10萬元人民幣。銀行卡此前規(guī)定僅為每卡每日境外取現(xiàn)不超1萬元，也就是年累計(jì)總額可達(dá)到300多萬，與目前的10萬上限相比，縮減幅度相當(dāng)驚人。
銀聯(lián)國際官方發(fā)言人對(duì)此表示，除了增設(shè)年度限額以外，發(fā)卡銀行對(duì)于信用卡還可能單獨(dú)設(shè)定限額，境外不同地區(qū)的單筆取款金額也有不同的限制。
在中國銀聯(lián)宣布5000美元刷卡上限的指引前兩三天，相關(guān)傳聞已經(jīng)傳遍香港保險(xiǎn)界。筆者朋友圈中許多保險(xiǎn)代理人都在社交網(wǎng)絡(luò)上轉(zhuǎn)發(fā)過有關(guān)消息。一位大型保險(xiǎn)公司區(qū)域經(jīng)理對(duì)新浪財(cái)經(jīng)坦言，“之前保險(xiǎn)業(yè)一直用‘避開外匯管制’作為宣傳，大額客戶一次刷卡就超過百萬美元，很明顯官方不可能坐視不理。”
保險(xiǎn)業(yè)人士普遍認(rèn)為，以資產(chǎn)轉(zhuǎn)移為主要目的的大額保單將首先沖擊。盡管按照規(guī)定，理論上支付較大金額可以多次刷卡，但是大額保單普遍支付保費(fèi)在10萬美元以上，意味著需要在終端機(jī)上刷卡數(shù)十甚至上百次，“客戶肯定會(huì)知難而退的”，上述區(qū)域經(jīng)理表示?！斑@個(gè)限制，對(duì)我們這個(gè)行業(yè)或許是根本性的扭轉(zhuǎn)”，她說，“不過對(duì)這一天的到來我們已經(jīng)有心理準(zhǔn)備了?！?
